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Información sobre factoring, confirming y gestión financiera para empresas en Perú.
¿Qué es el Factoring y cómo funciona en Perú?
El factoring, regulado por la Ley N° 30308, es una operación mediante la cual una empresa (cedente) transfiere sus facturas por cobrar a un factor (como Trilogi) a cambio de un anticipo de liquidez. No es un préstamo: es la aceleración del cobro de ventas ya realizadas. En Perú, las operaciones se realizan en soles (PEN) y dólares (USD), y la transferencia de facturas negociables no está sujeta a IGV conforme al Art. 75 de la Ley del IGV.
Factoring con Recurso vs. sin Recurso: diferencias clave
En el factoring con recurso, el cedente mantiene la responsabilidad si el deudor no paga: debe reembolsar el anticipo recibido. En el factoring sin recurso, el factor asume el riesgo de impago y el cedente queda liberado de toda responsabilidad, incluso en caso de insolvencia del deudor. La modalidad se define contractualmente y las condiciones dependen de la evaluación crediticia tanto del cedente como del pagador.
La Factura Negociable y su registro en CAVALI
La Ley N° 29623 creó la factura negociable como un título valor a la orden, transferible mediante endoso o cesión de derechos. CAVALI actúa como registro centralizado de estas transferencias, lo que garantiza trazabilidad, evita la doble cesión y otorga seguridad jurídica a todas las partes. El registro en CAVALI es el mecanismo que formaliza la operación ante el mercado.
Confirming: cómo optimizar los pagos a tus proveedores
El Confirming es un programa de pronto pago dirigido a empresas (empresa ancla) que desean que sus proveedores cobren antes sin alterar sus propios plazos de pago. La empresa ancla mantiene sus condiciones de pago originales, mientras que el factor anticipa los fondos a los proveedores basándose en la solvencia de la empresa ancla. Es una herramienta de optimización de tesorería y fortalecimiento de la cadena de suministro.
¿Qué significa estar registrado en la SBS para operar factoring?
La Resolución SBS N° 4358-2015 creó el Registro de Empresas de Factoring No Comprendidas en el Ámbito de la Ley General. Las empresas inscritas están sujetas a la supervisión de la UIF-Perú, deben contar con un Oficial de Cumplimiento, implementar un sistema de prevención PLAFT y verificar cada operación contra las listas internacionales OFAC, ONU, UE y GAFI. Este registro brinda seguridad jurídica a cedentes y pagadores.
Capital de trabajo sin generar deuda bancaria
A diferencia de un préstamo bancario, el factoring no genera un pasivo financiero en el balance de la empresa. La operación se registra como una reducción de cuentas por cobrar, no como deuda nueva. Esto significa que las PYMEs pueden obtener liquidez sin afectar sus líneas de crédito bancarias ni su calificación en el sistema financiero, manteniendo la capacidad de endeudamiento para otras necesidades.
Todo el contenido se basa en el marco regulatorio peruano vigente. Si tienes preguntas específicas sobre tu caso, contáctanos.